<div class="csl-bib-body">
<div class="csl-entry">Mair, F. (2011). <i>Zwei Anwendungen der Sattelpunktmethode in der Finanzmathematik</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://resolver.obvsg.at/urn:nbn:at:at-ubtuw:1-44923</div>
</div>
Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
-
dc.description
Zsfassung in engl. Sprache
-
dc.description.abstract
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Methode der Sattelpunkt-Approximation, die dazu verwendet wird die Dichte (und Tail-Wahrscheinlichkeit) einer Verteilung, die nicht in geschlossener Form gegeben ist, oder eine sehr komplizierte Darstellung hat, approximativ berechnen zu können. Diese Methode wird zuerst zur Berechnung von europäischen Put-Optionspreisen, unter Verwendung von Jump-Diffusion Prozessen, Normal-Invers-Gauß Prozessen und Varianz-Gamma Prozessen als Preisprozesse, verwendet. Anhand von Beispielen wird gezeigt, dass diese Methode brauchbare Approximationslösungen für die Optionspreise liefert. Anschließend wird eine zweite finanzmathematische Anwendung der Methode der Sattelpunkt-Approximation aufgezeigt, nämlich die Bewertung von Collateralized Debt Obligations, wo man sich anhand von vergleichenden Beispielen ebenfalls von der Güte der Sattelpunkt-Approximation überzeugen kann.<br />
de
dc.description.abstract
This thesis is about the saddlepoint-approximation method and its applications to finance. The method is used for approximating the density (and tail probability) of a probability distribution, which has a complicated form or is not given explicitly. The first application is in the computation of prices of european put options with jump-diffusion, normal-invers-gauss and variance-gamma underlyings. The approximation using the saddlepoint method provides fast and good solutions as shown in an example. The second application is the pricing of collateralized debt obligations, where the saddlepoint method also provides good approximative results.
en
dc.language
Deutsch
-
dc.language.iso
de
-
dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
-
dc.subject
Sattelpunktmethode
de
dc.subject
Finanzmathematik
de
dc.subject
Jump-Diffusion Prozess
de
dc.subject
verallgemeinerte hyperbolische Verteilung
de
dc.subject
CDO
de
dc.subject
europäische Option
de
dc.subject
saddlepoint method
en
dc.subject
finance
en
dc.subject
jump-diffusion process
en
dc.subject
generalized hyperbolic law
en
dc.subject
cdo
en
dc.subject
european option
en
dc.title
Zwei Anwendungen der Sattelpunktmethode in der Finanzmathematik