Diese Arbeit widmet sich der Theorie der LIBOR market models für Prozesse mit Sprüngen. Untersucht werden Erweiterungen endlicher Tenorstrukturen und stetige Interpolationen von Raten zu Fälligkeiten die nicht in der ursprünglichen Tenorstruktur enthalten waren. Diese Resultate werden erweitert zu einer Approximation unbeschränkter stetiger Terminstrukturmodelle.<br />Weiters wird ein zeitdiskretes Analogon von LIBOR market models entwickelt und untersucht und die Konvergenz einer geeigneten Folge von diskreten Modellen gegen ein zeitstetiges Model gezeigt. Die Konvergenz bestimmter zeitstetiger Approximationen kann mit Hilfe der Konvergenz des diskreten Models gezeigt werden. Es werden Verbindungen zur aktuellen Forschung auf diesem Gebiet aufgezeigt.<br />
de
dc.description.abstract
This thesis discusses the theory of LIBOR market models with jumps. The first part deals with extensions of models for a given tenor structure and continuous interpolation of rates for maturities not included in the tenorstructure. Those results are extended to prove existence of certain unbounded continuous termstructure models via approximation.<br />In the second part a time-discrete analogon of LIBOR market models is developed, weak convergence of a proper sequence of time-discrete models to the time-continuous model is shown and used to prove convergence of certain time-continuous approximations.
en
dc.language
Deutsch
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dc.language.iso
de
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dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
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dc.subject
LIBOR
de
dc.subject
Zinstheorie
de
dc.subject
Zinsoptionen
de
dc.subject
diskrete Prozesse
de
dc.subject
Levyprozesse
de
dc.subject
LIBOR
en
dc.subject
termstructures
en
dc.subject
caplets
en
dc.subject
Levyprocesses
en
dc.subject
interest rate theory
en
dc.title
LIBOR Market Models - an approximations approach
de
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
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dc.rights.holder
Andreas Hula
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tuw.version
vor
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tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
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tuw.publication.orgunit
E105 - Institut für Wirtschaftsmathematik
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dc.type.qualificationlevel
Doctoral
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dc.identifier.libraryid
AC07806000
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dc.description.numberOfPages
88
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dc.identifier.urn
urn:nbn:at:at-ubtuw:1-31020
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dc.thesistype
Dissertation
de
dc.thesistype
Dissertation
en
dc.rights.identifier
In Copyright
en
dc.rights.identifier
Urheberrechtsschutz
de
item.mimetype
application/pdf
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item.cerifentitytype
Publications
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item.openairetype
doctoral thesis
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item.languageiso639-1
de
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item.fulltext
with Fulltext
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item.openaccessfulltext
Open Access
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item.grantfulltext
open
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item.openairecristype
http://purl.org/coar/resource_type/c_db06
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crisitem.author.dept
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik