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<div class="csl-entry">Billes, J. (2008). <i>Darstellung von portfolioorientierten Kreditrisikomodellen und die Bewertung von Credit Default Swaps in CreditRisk+</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. http://hdl.handle.net/20.500.12708/178348</div>
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dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/178348
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dc.description
Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
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dc.description.abstract
In der vorliegenden Arbeit werden die in der Bankenbranche am häufigsten verwendeten portfolioorientierten Kreditrisikomodelle CreditMetrics, KMV-Modell, CreditPortfolioView sowie CreditRisk+ auf eine klare, kompakte und mathematisch übersichtliche Art und Weise für die jeweiligen Anwender dargestellt. Zum besseren Verständnis wird auch der Ursprung der beiden Modelle, das Modell von Merton (1974) für die unternehmensbasierten und das Modell von Jarrow/Turnbull (1995) für die intensitätsbasierten Kreditrisikomodelle angeführt.<br />Ein weiterer Schwerpunkt dieser Arbeit ist die Untersuchung der Auswirkungen der Finanzmarktkrise (Oktober 2008) auf die Kreditrisikobewertung von Credit Default Swaps und Anleihen mit dem Modell CreditRisk+. Dazu wird ein Beispielportfolio von 38 Banken aus West- und Osteuropa, welche zum Teil bis zur Krise nie als ausfallgefährdet beurteilt wurden und nun in Schwierigkeiten geraten sind, zusammengestellt.<br />Das Ergebnis hat interessante Aspekte von CreditRisk+ aufgezeigt. Das Modell ist nämlich trotz seiner Einfachheit bzgl. Inputfaktoren für die Risikobewertung von CDS und Bonds gut aufgestellt. Eine korrekte Verwendung der Inputdaten von Seiten der Anwender ist dabei jedoch eine notwendige Voraussetzung.<br />
de
dc.language
Deutsch
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dc.language.iso
de
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dc.subject
Kreditrisikomodelle
de
dc.subject
portfolioorientierte Kreditrisikomodelle
de
dc.subject
Credit Default Swap
de
dc.subject
Credit Risk Models
en
dc.subject
Portfolio-oriented Credit Risk Models
en
dc.subject
Credit Default Swap
en
dc.title
Darstellung von portfolioorientierten Kreditrisikomodellen und die Bewertung von Credit Default Swaps in CreditRisk+
de
dc.title.alternative
A view on portfolio-oriented credit risk models including valuations of various Credit Default Swaps applying CreditRisk+
