Rückkaufsabschläge in der Lebensversicherung

Abstract

This diploma thesis examines the reasons for the necessity of surrender fees in life insurance contracts. Since the amendment in 1995 of § 176 para. 3 of the Insurance Contract Act (VersVG) it is required by law that surrender fees in life insurance have to be stipulated and reasonable. To this day there is no legislatory decision which surrender fees can be seen as reasonable. This thesis addresses this topic for the classical, the unit and index linked and the hybrid life insurance contracts. With the use of mathematical methods it should be discussed how to calculate reasonable surrender fees for life insurance contracts. Important to point out is that many of the arguments mentioned are interdependent which means that the results of the individual criteria cannot simply be added up.

Die vorliegende Diplomarbeit untersucht Gründe für einen Rückkaufsabschlag bei Lebensversicherungsverträgen. Seit der Gesetzesänderung im Jahr 1995 müssen Stornoabschläge in der Lebensversicherung gemäß § 176 Abs. 3 des Versicherungsvertragsgesetzes (VersVG) vereinbart und angemessen sein.Der Begriff der Angemessenheit ist bis heute sehr umstritten. Es ist nicht klar, welche Höhe als angemessen gilt. Im Rahmen dieser Arbeit werden die Stornoabschläge der klassischen, der fonds- und indexgebundenen und der hybriden Lebensversicherungen analysiert. Mithilfe von mathematischen Methoden soll eine Antwort auf die Frage gefunden werden, in welcher Höhe Stornoabschläge als angemessen angesehen werden können. Dabei wird auch berücksichtigt, dass viele der genannten Argumente nicht unabhängig voneinander betrachtet werden können, da sie Abhängigkeiten aufweisen.