<div class="csl-bib-body">
<div class="csl-entry">Rötzer, S. (2013). <i>Stochastic projectmanagement : applying dynamic programming and CRRA utility to projects subject to cost uncertainty</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2013.22559</div>
</div>
-
dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2013.22559
-
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/6876
-
dc.description
Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
-
dc.description
Zsfassung in dt. Sprache
-
dc.description.abstract
Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Behandlung von Projekten mit unsicheren Kosten bei vergleichsweise bekannt angenommen Erträgen als Investitionsproblem. Dazu wird auf die Bellman Methode, auch Dynamische Programmierung genannt, zurückgegriffen und die Entwicklung der Projektkosten als geometrisch Brownsche Bewegung auf einem diskreten Gitternetz modelliert. Dabei wird, in einem ersten Beispiel, ein Investment-Modell auf dem Gitter aufgesetzt, welches nach dem 'Alles-oder-Nichts' Prinzip agiert. Diese grundlegende, erste Implementierung wurde für ausführlich Untersuchungen zum korrekten Verhalten des Gitters genutzt und anschließend um eine Nutzenfunktion erweitert. Diese sogenannte CRRA Nutzenfunktion wiederum dient dem Zweck menschliches Verhalten der Risikovermeidung in beliebiger Ausprägung in das Modell einfließen zu lassen und ermöglichte erstmal das Vorkommen von internen Maxima d.h. Extremstellen. Abschließend wurde untersucht ob die Vorgehensweise, die sich zur Evaluierung eines Einzelprojekts mit unsicheren Kosten eignet, auch zur Bewertung und Risikominimierung eines Projektportfolios verwendet werden kann. Zur Umsetzung des Rechenmodells auf einem Rechner wird die freie Programmiersprache R herangezogen. Die entsprechend verwendeten Programmcodes sind im Appendix C zu finden.
de
dc.description.abstract
The thesis work at hand is concerned with the treatment of projects of uncertain cost and comparatively known revenues as investment-problem. Therefore we resort to the Bellman method also referred to as dynamic programming and model the development of expected project cost as geometric Brownian motion on a discrete computation lattice. In the process we set up an investment-model as first example that operates as 'make-or-break' solution. This fundamental, first implementation was used for extensive investigation on the correct behaviour of the grid and was complemented with an utility function afterwards. The so called CRRA (constant relative risk aversion) utility function serves the purpose of simulating human risk-avoiding behaviour in arbitrary peculiarity within the model and enables the occurrence of internal extrema for the first time. Concluding we investigated whether the approach that suits the assessment of an individual project of uncertain cost could also be extended to the evaluation and risk minimisation of project portfolios. For the implementation of the calculation model on a personal computer the free programming language R was utilized. The respectively developed source codes can be found in appendix C.
en
dc.language
English
-
dc.language.iso
en
-
dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
-
dc.title
Stochastic projectmanagement : applying dynamic programming and CRRA utility to projects subject to cost uncertainty
en
dc.title.alternative
Stochastisches Projektmanagement
de
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2013.22559
-
dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
-
dc.rights.holder
Sebastian Rötzer
-
tuw.version
vor
-
tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
-
tuw.publication.orgunit
E330 - Institut für Managementwissenschaften
-
dc.type.qualificationlevel
Diploma
-
dc.identifier.libraryid
AC11082287
-
dc.description.numberOfPages
107
-
dc.identifier.urn
urn:nbn:at:at-ubtuw:1-67291
-
dc.thesistype
Diplomarbeit
de
dc.thesistype
Diploma Thesis
en
dc.rights.identifier
In Copyright
en
dc.rights.identifier
Urheberrechtsschutz
de
tuw.advisor.staffStatus
staff
-
tuw.advisor.orcid
0000-0001-7821-0305
-
item.languageiso639-1
en
-
item.openairetype
master thesis
-
item.grantfulltext
open
-
item.fulltext
with Fulltext
-
item.cerifentitytype
Publications
-
item.mimetype
application/pdf
-
item.openairecristype
http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
-
item.openaccessfulltext
Open Access
-
crisitem.author.dept
E330 - Institut für Managementwissenschaften
-
crisitem.author.parentorg
E300 - Fakultät für Maschinenwesen und Betriebswissenschaften