Brynda, I. (2013). Bestimmung eines fairen Preises für die übernommene Kapitalgarantie bei der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. http://hdl.handle.net/20.500.12708/160686
Aufgrund der demographischen Entwicklungen (steigende Lebenserwartungen und fallende Erwerbsbevölkerung) und der budgetären Reformen der staatlichen Pensionen hat der Nationalrat im September 2002 ein privates Pensionsvorsorgemodell beschlossen. Neben der staatlichen und betrieblichen Pension bildet die private Altersvorsorge - auch in Form der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge - das dritte Standbein der Zukunftsabsicherung. Sie bietet als Lebensversicherung zwei konkrete Vorteile: Kapitalgarantie und zusätzliche staatliche Förderung. In dieser Arbeit ist das Modell der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge (PZV) analysiert. Ich habe den ökonomisch fairen Preis der vom Gesetzgeber vorgeschriebenen nominellen Kapitalgarantie berechnet und diesen mittels Black-Scholes-Modell und Monte-Carlo-Simulation bewertet.<br />Es wurde angenommen, dass für die Absicherung der übernommenen Garantie jährlich Garantiekosten verrechnet werden. Darüber hinaus habe ich diese Kosten und den bewerteten Preis der Kapitalgarantie gegenüberstellt und analysiert. Weiters habe ich eine Sensivitätsanalyse durchgeführt und den Einfluss der anderen Parameter auf den Preis der Kapitalgarantie untersucht. Für die Berechnungen habe ich ein Simulationsprogramm erstellt.
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Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers