Fekter, C. D. (2009). Portfoliooptimierung unter Transaktionskosten [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. http://hdl.handle.net/20.500.12708/186068
Für eine Welt, in der nur zwei handelbare Wertpapiere existieren und Investoren ihre Nutzenfunktion optimieren wollen, gibt diese Diplomarbeit einen kurzen Überblick über diverse mathematische Ergebnisse, beginnend mit einer Einführung ohne Transaktionskosten, anschließend eine über das Optimierungsproblem mit Transaktionskosten und Eigenschaften der Lösungsfunktion sowie einer kurzen asymptotischen Analyse der Lösungsfunktion in Abhängigkeit von den Transaktionskosten.<br />
de
This diploma thesis hesis gives an introduction on some mathematical results of a model of two securities with investors maximizing their utility function. In the biginning it presents results of a world without transaction costs. When transactioncosts are introduced it presents the optimization problem as well as several properties of the value function and gives an asymptotic analysis of the value function.
