DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorSchmock, Uwe-
dc.contributor.authorAltay, Sühan-
dc.date.accessioned2020-06-27T23:11:34Z-
dc.date.issued2018-
dc.date.submitted2019-01-
dc.identifier.urihttps://resolver.obvsg.at/urn:nbn:at:at-ubtuw:1-120212-
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12708/1930-
dc.descriptionAbweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers-
dc.description.abstractThematisch befasst sich die vorliegende Dissertation mit zwei benachbarten Gebieten der Finanzmathematik. Im ersten Teil entwickeln wir ein analytisch nachvollziehbares Zinsstrukturmodell in reduzierter Form für ausfallgefährdete Anleihen. Unser Modell berücksichtigt sowohl empirisch stilisierte Fakten (negative momentane Korrelation zwischen Kreditspread und risikofreiem Zinssatz) als auch mathematische und ökonomische Erfordernisse (Ausfallintensität und risikofreier Zinssatz sind nicht-negativ), um ein besseres Verständnis der Kreditund Zinsmärkte zu ermöglichen. In den verbleibenden Teilen analysieren wir optimale Handelsstrategien für Finanzmarktmodelle, bei welchen den Aktienkursen bestimmte Abhängigkeitsstrukturen auferlegt werden, für die nicht alle Modellparameter direkt beobachtbar sind. In diesem Zusammenhang analysieren wir dynamische Portfoliooptimierungsprobleme unter Teilinformationen, die sich auf den Paarhandel (Teil II) bzw. einen Großinvestor (Teil III) beziehen, der die Marktstimmung beeinflussen kann.de
dc.description.abstractThis dissertation deals thematically with two neighboring areas of financial mathematics. In Part I we consider a tractable defaultable term-structure model in a reduced-form setting that takes care of empirical stylized facts (negative instantaneous correlation between credit spread and risk-free rate) coherent with the mathematical and economical facts (non-negative intensity and risk-free rate) with an aim towards in better understanding of the dependence structure between credit and interest rate markets. In the remaining parts, we want to analyze optimal trading portfolios with specific dependence structures imposed on the stock prices with the view that not every model parameters are directly observable. In that respect, we analyze dynamic portfolio optimization problems under partial information related to a pairs trading in Part II and a market model with a large investor who can affect market sentiments in Part III.en
dc.formatx, 134 Seiten-
dc.languageEnglish-
dc.language.isoen-
dc.subjectZinsstrukturmodellierungde
dc.subjectKreditrisikode
dc.subjectPortfolio-Optimierungde
dc.subjectPaarhandelde
dc.subjectGroßinvestorde
dc.subjectTerm structure of interest ratesen
dc.subjectcredit risken
dc.subjectoptimal portfolioen
dc.subjectpairs tradingen
dc.subjectlarger investoren
dc.titleInterest rate modeling and optimal trading portfolios with dependence and partial informationen
dc.title.alternativeZinsstrukturmodellierung und optimale Handelsportfolios mit Abhängigkeits- und Teilinformationende
dc.typeThesisen
dc.typeHochschulschriftde
dc.publisher.placeWien-
tuw.thesisinformationTechnische Universität Wien-
tuw.publication.orgunitE105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik-
dc.type.qualificationlevelDoctoral-
dc.identifier.libraryidAC15260755-
dc.description.numberOfPages134-
dc.identifier.urnurn:nbn:at:at-ubtuw:1-120212-
dc.thesistypeDissertationde
dc.thesistypeDissertationen
item.openairecristypehttp://purl.org/coar/resource_type/c_18cf-
item.openairecristypehttp://purl.org/coar/resource_type/c_18cf-
item.openaccessfulltextOpen Access-
item.openairetypeThesis-
item.openairetypeHochschulschrift-
item.fulltextwith Fulltext-
item.languageiso639-1en-
item.grantfulltextopen-
item.cerifentitytypePublications-
item.cerifentitytypePublications-
Appears in Collections:Thesis

Files in this item:


Page view(s)

30
checked on Aug 27, 2021

Download(s)

43
checked on Aug 27, 2021

Google ScholarTM

Check


Items in reposiTUm are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.