<div class="csl-bib-body">
<div class="csl-entry">Ondra, M. (2016). <i>Cost and time series analysis of the Austrian mechanical and plant engineering industry</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2016.31662</div>
</div>
-
dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2016.31662
-
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/3583
-
dc.description
Zusammenfassung in deutscher Sprache
-
dc.description
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
-
dc.description.abstract
Die vorliegende Diplomarbeit befasst sich mit dem Thema, den Sektor der Maschinenbaubranche zu untersuchen und analysieren um eine Kostenfunktion aufzustellen. Weiters wird eine Zeitreihenanalyse verschiedener Komponenten durchgeführt. Der erste Teil basiert auf früheren Arbeiten, in welcher eine lineare Kostenfunktion basierend auf einer Leontief Produktionsfunktion kalibriert wurde. In dieser Arbeit, wird ein allgemeinerer Ansatz untersucht, indem die Kostenfunktion basierend auf einer CES Produktionsfunktion kalibriert wird. Weiters wird gezeigt, dass einige bekannte Produktionsfunktionen, wie die Lenotief, Cobb-Douglas oder die lineare Produktionsfunktion als Spezialfälle der CES Produktionsfunktion gesehen werden können. Basierend auf dieser CES Produktionsfunktion, wird der analytische Ausdruck der Kostenfunktion über das Problem die aggregierten Kosten unter der Nebenbedingung einer bestimmten Ausbringungsmenge, welche über die CES Produktionsfunktion modelliert wird, zu minimieren, berechnet. Die Parameter dieser bestimmten Funktion werden dann über die Methode der Kleinsten-Quadrate-Schätzer bestimmt. Aufgrund der Tatsache, dass diese Methode, von einem numerischen Standpunkt gesehen, sehr instabil ist, wird eine weiterer, anwendungsorientierter Ansatz beschriebn, der auf die Arbeit von Kmenta basiert. Dabei wird die Kostenfunktion durch ein Taylorpolynom zweiter Ordnung um einem bestimmten Punkt angenährt. Unter Verwendung dieses Funktionstypen werden dann die Parameter, basierend auf den historischen Daten bestimmt. Der zweite Teil dieser Arbeit befasst sich mit dem Problem einer Branchenanalyse des Maschinenbausektors. Dazu wurden verschiedne Zeitreihenmodelle relevanter Größen aufgestellt. Um eine kompakte Methode darzulegen, wird die Statistik Software R verwendet. Hierbei wird ein ARIMA(p,d,q) oder VAR(p) Model ausgewählt und deren Parameter geschätzt. Aufbauend auf diesem Modell werden dann die Zukünftigen Werte geschätzt. Weiters wird diese Vektor autoregressives Modell verwendet, um die Dynamik des Systems zu untersuchen. Dabei wird die Theorie der Impulse Response functions benützt um unterschiedliche Preisschocks in einer Variable zu modellieren. Ab diesem Zeitpunkt wird das System dann simuliert, um die Auswirkung dieser Schocks, im Vergleich zum ungeschockten Modell, zu untersuchen.
de
dc.description.abstract
This thesis deals with the problem of analysing the structure of the austrian mechanical and plant engineering industry, especially with the problem of calibrating a cost function and setting up time series models for an industry analysis. The first part is based on previous works, where a cost function, based on a Leontief production function was calibrated. By considering a CES-production function, a more general approach is given. It is proven that other common production functions as for example the Leontief, Cobb-Douglas or linear production functions are special cases of the CES-production function. Based on this CES-production function the analytic expression of the cost function is derived, by minimizing the aggregate costs subject to a certain amount of outcome, modelled by the CES-production function. Given the data, the parameters of the cost function are estimated by ftting the cost function using an ordinary least squares model. Since this method is very unstable, from a numerical point of view, another more application oriented approach based on Kmenta is given. More precisely, a Taylor approximation of second order around an initial point is performed and then ftted to the data points in order to estimate these parameters. The second part of this thesis deals with the problem of performing an industry analysis. Therefore time series models of the different data are used, in order to give a prediction about the future. The statistics program R is used to give a compact method of selecting and estimating ARIMA(p,d,q) and VAR(p) models, on which the prediction of the future is based. Moreover this vector autoregressive model is used to investigate the dynamic of the system, using an impulse response functions. This theory allows us to model different price shocks in one variable and simulating the model to study the infuence on the other variables.
en
dc.language
English
-
dc.language.iso
en
-
dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
-
dc.subject
Maschinen- und Anlagenbau-Branche
de
dc.subject
CES-Kostenfunktion
de
dc.subject
Vektorautoregression
de
dc.subject
Impule Response-Analyse
de
dc.subject
Austrian mechanical and plant engineering industry
en
dc.subject
CES cost functions
en
dc.subject
Vector autogregression
en
dc.subject
Impules response analysis
en
dc.title
Cost and time series analysis of the Austrian mechanical and plant engineering industry
en
dc.title.alternative
Kosten- und Zeitreihenanalyse der österreichischen Maschinen- und Anlagenbaubranche
de
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2016.31662
-
dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
-
dc.rights.holder
Matthias Ondra
-
dc.publisher.place
Wien
-
tuw.version
vor
-
tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
-
tuw.publication.orgunit
E330 - Institut für Managementwissenschaften
-
dc.type.qualificationlevel
Diploma
-
dc.identifier.libraryid
AC13003733
-
dc.description.numberOfPages
109
-
dc.identifier.urn
urn:nbn:at:at-ubtuw:1-87064
-
dc.thesistype
Diplomarbeit
de
dc.thesistype
Diploma Thesis
en
dc.rights.identifier
In Copyright
en
dc.rights.identifier
Urheberrechtsschutz
de
tuw.advisor.staffStatus
staff
-
item.languageiso639-1
en
-
item.mimetype
application/pdf
-
item.openairecristype
http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
-
item.fulltext
with Fulltext
-
item.openairetype
master thesis
-
item.grantfulltext
open
-
item.openaccessfulltext
Open Access
-
item.cerifentitytype
Publications
-
crisitem.author.dept
E330-04 - Forschungsbereich Finanzwirtschaft und Controlling