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<div class="csl-entry">Kißler, Y. (2022). <i>Reinsurance with regime switching</i> [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2022.93161</div>
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dc.identifier.uri
https://doi.org/10.34726/hss.2022.93161
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dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/20.500.12708/101902
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dc.description
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
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dc.description.abstract
In dieser Arbeit suchen wir eine optimale Rückversicherungsstrategie, die die zu erwartenden Kapitalzuführungen minimiert. Da sich die wirtschaftliche Lage ständig verändert und eine große Unsicherheitsquelle darstellt, betrachten wir unser Modell unter Regime Switching. Dazu führen wir eine Markov Kette ein, die zwischen zwei Zuständen hin und her springt und lassen den Rückversicherungspreis von dem aktuellen Regime abhängen.Im Gegensatz zu [8, Eisenberg, Fabrykoski und Schmeck (2021)] wollen wir explizit, dass der den Selbstbehalt in einen Zustand konstant Eins ist. Die HJB Gleichung ist in unseren Fall ein System zweier gewöhnlichen Differentialgleichungen, was es schwierig macht eine optimale Lösung zu finden. Mittels Rekursion können wir eine monotone Funktionenfolgeermitteln, wobei die Grenzfunktion die HJB Gleichungen erfüllt. Mit einem Verifikationssatz zeigen wir, dass die gefundene Funktion die Wertefunktion ist, wobei wir die Ito Formel verwenden.
de
dc.description.abstract
In this work, we are looking for an optimal reinsurance strategy that minimizes the expected capital injections. Since the economic situation is constantly changing and represents a major source of uncertainty, we consider our model under regime switching. We introduce a Markov chain that jumps between two states and let the reinsurance price depend on the current regime. In contrast to [8, Eisenberg, Fabrykoski and Schmeck (2021)] we explicitly want the retention level to be constant one in one regime. The HJB equation in our case is a system of two ordinary differential equations, which makes it difficult to find an optimal solution. Using recursion we can find a monotonic sequence of functions where the limit function satisfies the HJB equation. Using a verification theorem, we show that the function found is the value function using the Ito formula.
en
dc.language
Deutsch
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dc.language.iso
de
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dc.rights.uri
http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
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dc.subject
Brownsches Risikomodell
de
dc.subject
Regime-switching
de
dc.subject
Markov-Kette
de
dc.subject
Ito Formel
de
dc.subject
HJB Gleichung
de
dc.subject
Brownian risk model
en
dc.subject
Regime-switching
en
dc.subject
Markov chain
en
dc.subject
Ito's formula
en
dc.subject
HJB equation
en
dc.title
Reinsurance with regime switching
de
dc.title.alternative
Rückversicherung mit Markov- Regime-Switching
en
dc.type
Thesis
en
dc.type
Hochschulschrift
de
dc.rights.license
In Copyright
en
dc.rights.license
Urheberrechtsschutz
de
dc.identifier.doi
10.34726/hss.2022.93161
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dc.contributor.affiliation
TU Wien, Österreich
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dc.rights.holder
Yvonne Kißler
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dc.publisher.place
Wien
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tuw.version
vor
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tuw.thesisinformation
Technische Universität Wien
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tuw.publication.orgunit
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik