Title: Optimale Dividendenauszahlung in einem Diffusionsmodell unter Berücksichtigung des Ruinzeitpunktes
Other Titles: Optimal dividend pay-out in a diffusion model under consideration of the time value of ruin
Language: Deutsch
Authors: Krenn, Martin 
Qualification level: Diploma
Advisor: Grandits, Peter
Issue Date: 2010
Number of Pages: 106
Qualification level: Diploma
Abstract: 
Die Arbeit untersucht die optimale Dividendenauszahlung in einer Diffusionsapproximation des Cramer-Lundberg Modells. Ein häufiger Nachteil bei der Dividendenoptimierung ist, dass die Überlebenszeit des Kontrollprozesses nicht berücksichtigt wird. In dieser Arbeit wurde eine Wertfunktion betrachtet, die sowohl die Dividendenauszahlung als auch den Ruinzeitpunkt beinhaltet. Es wird zum Term, der die Dividendenzahlungen darstellt ein zusatzlicher Term hinzugefugt, der frühen Ruin des Kontrollprozesses bestrafen soll. Dieser Term kann als stetige Zahlung mit konstanter Intensität während der Lebenszeit des Kontrollprozesses interpretiert werden. Es stellt sich im Laufe der Arbeit heraus, dass die optimale Dividendenauszahlungsstrategie im Fall von beschränkter Dividendenintensität eine Threshold-Strategie und im Fall von unbeschränkter Dividendenintensität eine Barrierestrategie darstellt. Im letzten Abschnitt der Diplomarbeit werden die gewonnenen theoretischen Erkenntnisse durch Monte-Carlo-Simulationen überprüft.
Keywords: Optimale Dividendenauszahlung; Stochastische Kontrolltheorie; Lokalzeit der Brownschen Bewegung
optimal dividend pay-out; stochastic control theory; local time of the Brownian motion
URI: https://resolver.obvsg.at/urn:nbn:at:at-ubtuw:1-29862
http://hdl.handle.net/20.500.12708/10562
Library ID: AC07807431
Organisation: E105 - Institut für Wirtschaftsmathematik 
Publication Type: Thesis
Hochschulschrift
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