Title: LIBOR Market Models - an approximations approach
Language: Deutsch
Authors: Hula, Andreas 
Qualification level: Doctoral
Keywords: LIBOR; Zinstheorie; Zinsoptionen; diskrete Prozesse; Levyprozesse
LIBOR; termstructures; caplets; Levyprocesses; interest rate theory
Advisor: Hubalek, Friedrich
Issue Date: 2009
Number of Pages: 88
Qualification level: Doctoral
Abstract: 
Diese Arbeit widmet sich der Theorie der LIBOR market models für Prozesse mit Sprüngen. Untersucht werden Erweiterungen endlicher Tenorstrukturen und stetige Interpolationen von Raten zu Fälligkeiten die nicht in der ursprünglichen Tenorstruktur enthalten waren. Diese Resultate werden erweitert zu einer Approximation unbeschränkter stetiger Terminstrukturmodelle.
Weiters wird ein zeitdiskretes Analogon von LIBOR market models entwickelt und untersucht und die Konvergenz einer geeigneten Folge von diskreten Modellen gegen ein zeitstetiges Model gezeigt. Die Konvergenz bestimmter zeitstetiger Approximationen kann mit Hilfe der Konvergenz des diskreten Models gezeigt werden. Es werden Verbindungen zur aktuellen Forschung auf diesem Gebiet aufgezeigt.

This thesis discusses the theory of LIBOR market models with jumps. The first part deals with extensions of models for a given tenor structure and continuous interpolation of rates for maturities not included in the tenorstructure. Those results are extended to prove existence of certain unbounded continuous termstructure models via approximation.
In the second part a time-discrete analogon of LIBOR market models is developed, weak convergence of a proper sequence of time-discrete models to the time-continuous model is shown and used to prove convergence of certain time-continuous approximations.
URI: https://resolver.obvsg.at/urn:nbn:at:at-ubtuw:1-31020
http://hdl.handle.net/20.500.12708/12562
Library ID: AC07806000
Organisation: E105 - Institut für Wirtschaftsmathematik 
Publication Type: Thesis
Hochschulschrift
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