Grünwald, C. (2012). Untersuchung der Struktur von Volatilitäten von Swaptions mittels Markov-Modell anhand von Daten des Euromarktes [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. http://hdl.handle.net/20.500.12708/160054
Markov-Modell; Swaption; Volatilität; Lognormal Forward-LIBOR Modell; Lognormal Forward-Swap Modell
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Abstract:
Swaptions sind Termingeschäfte, die von Referenzzinssätzen abhängen und somit ein wichtiges Finanzinstrument darstellen. Man kann diese Swaptions als Optionen auf eine Forward Swap Rate sehen. Von besonderem Interesse sind die Volatilitäten dieser Swap Rates, da sie ein Maß für deren Schwankung sind. Ausgehend von dem Lognormal-LIBOR Modell und dem Lognormal Swap-Modell wird die Struktur dieser Volatilitäten mittels Markov-Modell untersucht. Es stellt sich die Frage, ob diese im Euromarkt in den letzten Jahren nur von der Zeit abhängen, oder ob auch andere Faktoren wie etwa der Marktzustand eine Rolle spielen.
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Additional information:
Abweichender Titel laut Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
