VRG-Risikoanalyse - Berechnung und Analyse des Value at Risk

Abstract

Risikomanagement ist in den letzten Jahren auch in Pensionskassen zu einem wichtigen Thema geworden. Aktives Risikomanagement umfasst die Quanti- zierung des Risikos, Strategieentwicklung und die operationale Umsetzung.<br />Diese Arbeit beschaftigt sich mit der Quantizierung des Risikos. Es wird der Begri des (koharenten) Risikomaes eingefuhrt und verschiedene Risikoma- e diskutiert. Das Risikoma Value at Risk (VaR) hat sich unter anderem aufgrund seiner einfachen Berechenbarkeit und vieler fertiger Anwendungen als Standardrisikoma etabliert. Deshalb liegt der Schwerpunkt dieser Arbeit auf der Untersuchung des VaR und dessen praktische Umsetzung.