Renić, A. (2022). Einige Anwendungen des Replicating Portfolio Ansatzes zur Risikokapitalberechnung [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2022.99961
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik
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Date (published):
2022
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Number of Pages:
80
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Keywords:
Dynamisches replizierendes Portfolio; Schätzen von Risikomaßen; pfadabhängige Approximation; Monte-Carlo-Methode
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Dynamic replicating portfolio; risk measure estimation; path-depend approximations; Monte Carlo method
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Abstract:
Diese Arbeit beschäftigt sich mit Ansätzen zur Risikokapitalberechnung für Versicherungsunternehmen. Insbesondere liegt das Augenmerk auf der von Cambouund Filipović vorgeschlagenen dynamischen Variante des Replicating Portfolio Ansatzes. Nach der Vorstellung von verschiedenen Ansätzen und deren Vor- undNachteilen, werden mathematischen Grundlagen zum statischen und dynamischen Replicating Portfolio Ansatz gegeben. Die Methode wird in R implementiert undfür drei Beispiele mit der konventionellen statischen Replicating Portfolio Methode nach Industriestandard und der exakten Berechnung des Solvenzkapitals gegenübergestellt.
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This thesis deals with approaches to calculating risk capital for insurance companies. In particular, the focus is on the dynamic variant of the replicating portfolio approach proposed by Cambou and Filipović. After the presentation of different approaches and their advantages and disadvantages,mathematical foundations for the static and dynamic replicating portfolio approach are given. The method is implemented in R and compared for three examples with the conventional static replicating portfolio method according to industry standards and the exact calculation of the solvency capital.
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Additional information:
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers
