Title: Konsistente Bewertung mit Hilfe von quadratischen Hedgingansätzen
Other Titles: Consistent Valuation via Mean-Variance Hedging
Language: Deutsch
Authors: Hellmann, Alexander 
Qualification level: Diploma
Advisor: Rheinländer, Thorsten 
Issue Date: 2016
Number of Pages: 110
Qualification level: Diploma
Abstract: 
Diese Arbeit gibt einen Überblick über quadratische Hedgingansätze und deren Bezug auf optimale Strategien. Hierbei werden verschiedene Risikominimierungsmethoden betrachtet und die unterschiedlichen Werkzeuge und Ergebnisse analysiert. Eine dieser Methoden ist das Mean Variance Hedging, welches als Grundlage für die marktkonsistente Bewertung dient. Diese Bewertung wird mit Hilfe des risikoneutralen Maßes durchgeführt und untersucht, wie sich die Ergebnisse im Vergleich zur Real-WorldWahrscheinlichkeit ändern.

The aim of this thesis is to give an overview of hedging approaches with a quadratic criterion and their relation to optimal strategies. Various riskminimizing methods will be considered and the different tools and results will be analyzed. One of these methods is Mean Variance Hedging, which will serve as basis for the market consistent valuation. This evaluation is built on the risk-neutral measure and it further analyzes varying results in comparison to the real-world measure.
Keywords: Quadratisches Hedging; Konsistente Bewertung
Mean-variance Hedging; Consistent Valuation
URI: https://resolver.obvsg.at/urn:nbn:at:at-ubtuw:1-3124
http://hdl.handle.net/20.500.12708/2323
Library ID: AC13222121
Organisation: E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik 
Publication Type: Thesis
Hochschulschrift
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