Hellmann, A. (2016). Konsistente Bewertung mit Hilfe von quadratischen Hedgingansätzen [Diploma Thesis, Technische Universität Wien]. reposiTUm. https://doi.org/10.34726/hss.2016.25600
E105 - Institut für Stochastik und Wirtschaftsmathematik
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Date (published):
2016
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Number of Pages:
110
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Keywords:
Quadratisches Hedging; Konsistente Bewertung
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Mean-variance Hedging; Consistent Valuation
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Abstract:
Diese Arbeit gibt einen Überblick über quadratische Hedgingansätze und deren Bezug auf optimale Strategien. Hierbei werden verschiedene Risikominimierungsmethoden betrachtet und die unterschiedlichen Werkzeuge und Ergebnisse analysiert. Eine dieser Methoden ist das Mean Variance Hedging, welches als Grundlage für die marktkonsistente Bewertung dient. Diese Bewertung wird mit Hilfe des risikoneutralen Maßes durchgeführt und untersucht, wie sich die Ergebnisse im Vergleich zur Real-WorldWahrscheinlichkeit ändern.
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The aim of this thesis is to give an overview of hedging approaches with a quadratic criterion and their relation to optimal strategies. Various riskminimizing methods will be considered and the different tools and results will be analyzed. One of these methods is Mean Variance Hedging, which will serve as basis for the market consistent valuation. This evaluation is built on the risk-neutral measure and it further analyzes varying results in comparison to the real-world measure.
en
Additional information:
Abweichender Titel nach Übersetzung der Verfasserin/des Verfassers Zusammenfassung in englischer Sprache
